배당주를 사랑하는 당신. 펀드형 주식을 아시나요 ?

안녕하세요 부수리입니다.

 

이번 포스팅에서는 배당금을 목적으로 모아가기 좋은 펀드형 주식을 소개해 드리도록 하겠습니다.

 

펀드형 주식은 뮤추얼펀드와 폐쇄형펀드 크게 두가지로 구분할 수 있는데요

기본 개념부터 잡고 가겠습니다.

 

1. 뮤추얼 펀드(Mutual Fund)

뮤추얼 펀드는 **개방형 펀드(Open-End Fund)**로도 불리며, 투자자들이 언제든지 자금을 추가하거나 환매할 수 있는 펀드입니다.

주요 특징:

• 개방형 구조: 투자자들이 자금을 펀드에 추가할 수 있으며, 언제든지 환매할 수 있습니다. 새로운 자금이 들어오거나 환매가 이루어지면 펀드 규모가 변동합니다.
• 순자산가치(NAV): 펀드의 가격은 매일 펀드의 순자산가치(Net Asset Value, NAV)에 따라 결정됩니다. NAV는 펀드가 보유한 자산의 총 가치에서 부채를 뺀 후, 펀드의 발행 주식 수로 나눈 값입니다. 투자자들이 매수 또는 환매하는 가격은 이 NAV로 결정됩니다.
• 유동성: 투자자는 언제든지 펀드를 매수하거나 환매할 수 있으며, NAV에 따라 정확한 가격으로 거래됩니다.
• 투자 대상: 뮤추얼 펀드는 주식, 채권, 단기 금융 자산 등 다양한 자산에 투자할 수 있으며, 투자 전략에 따라 주식형, 채권형, 혼합형 등으로 나뉩니다.
• 수수료: 뮤추얼 펀드는 운용 수수료와 **매수/매도 시 부과되는 판매 수수료(로드)**가 있을 수 있습니다.

장점:

• 유동성: 매일 NAV 기준으로 펀드를 매수하거나 환매할 수 있습니다.
• 소액 투자 가능: 적은 금액으로도 다양한 자산에 투자할 수 있으며, 펀드가 계속해서 자산을 확대하거나 축소할 수 있습니다.
• 분산 투자: 소액 투자로도 다양한 자산에 투자함으로써 위험을 분산할 수 있습니다.

단점:

• 시장 리스크: 주식이나 채권 시장의 변동성에 따라 원금 손실 가능성이 있습니다.
• 수수료: 운용 수수료 및 판매 수수료가 부과될 수 있습니다.

2. 폐쇄형 펀드(Closed-End Fund)

폐쇄형 펀드는 투자자들에게 자금을 모아 일정 기간 동안 고정된 자본으로 운영되며, 주식처럼 증권거래소에 상장되어 매매가 이루어지는 펀드입니다.

주요 특징:

• 고정된 자본: 펀드는 설정 시 자금을 모집한 후, 추가 자금을 받지 않고 고정된 자본으로 운영됩니다. 투자자들은 펀드 지분을 증권시장에서 매수 또는 매도할 수 있습니다.
• 주식처럼 거래: 폐쇄형 펀드는 증권거래소에 상장되며, 주식처럼 시장에서 실시간으로 거래됩니다. 따라서 매수/매도 가격은 시장의 수요와 공급에 따라 결정되며, 이는 펀드의 순자산가치(NAV)와 다를 수 있습니다.
• 할인 및 프리미엄: 폐쇄형 펀드는 NAV보다 할인된 가격 또는 프리미엄 가격으로 거래될 수 있습니다. 시장 상황에 따라 순자산가치보다 더 낮거나 높은 가격에 거래될 수 있습니다.
• 유동성: 투자자는 펀드의 자산을 환매할 수 없으며, 자금을 회수하려면 증권시장에서 펀드 지분을 매도해야 합니다.
• 레버리지: 폐쇄형 펀드는 **레버리지(차입)**를 사용하여 수익을 극대화하는 경우가 많습니다. 이는 수익을 높일 수 있지만, 동시에 손실을 확대할 위험도 있습니다.

장점:

• 주식처럼 거래 가능: 투자자는 증권시장에서 주식처럼 펀드를 매수하거나 매도할 수 있습니다.
• 장기 투자 가능: 고정된 자본으로 운영되기 때문에, 장기적으로 자산을 투자하여 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
• 할인 거래 기회: 시장에서 할인된 가격에 펀드를 매수하면, 펀드 자산의 내재 가치보다 더 저렴하게 투자할 기회를 얻을 수 있습니다.

단점:

• 유동성 제한: 환매가 불가능하며, 자금을 회수하려면 주식시장 거래를 통해야 합니다. 주식시장 상황에 따라 불리한 가격에 거래될 수 있습니다.
• 할인 및 프리미엄 리스크: 펀드가 NAV보다 낮은 가격에 거래될 경우, 투자자들은 순자산가치보다 손해를 보게 될 수 있습니다.
• 레버리지 리스크: 레버리지를 사용하는 경우, 시장 변동에 따라 더 큰 손실을 입을 수 있습니다.

비교 요약:

특징뮤추얼 펀드 (Mutual Fund)폐쇄형 펀드 (Closed-End Fund)

자본 구조	개방형 (새로운 자금 유입 및 환매 가능)	고정 자본 (설정 후 추가 자금 유입 불가, 환매 불가)
거래 방식	NAV를 기준으로 하루에 한 번 가격 결정	증권거래소에서 실시간으로 주식처럼 거래
유동성	언제든지 환매 가능, NAV 기준 거래	환매 불가, 시장 가격으로 매도 가능
가격 결정	펀드의 순자산가치(NAV)로 결정	시장 수요/공급에 따라 NAV보다 할인 또는 프리미엄 가격으로 거래
레버리지 사용	일반적으로 사용하지 않음	레버리지를 자주 사용하여 수익률을 극대화할 수 있음
할인/프리미엄	없음	가능 (NAV 대비 시장 가격의 할인 또는 프리미엄 발생)
배당	투자 자산에서 발생하는 배당이나 수익 재투자 가능	정기적으로 배당 지급, 배당률이 높은 경우가 많음

 

 

이제 해당 펀드 주식을 트레이딩뷰에서 찾아보도록 하겟습니다.

트레이딩뷰의 스탁스크리너를 활용하겠습니다.

 

1. 심볼 타입 : 뮤추얼펀드

-> 폐쇄형펀드는 필터에 존재하지 않으며, 폐쇄형 펀드 종목도 뮤추얼 펀드 필터에 속해져있습니다.

 

2. 에버리지 볼륨 : 100K 이상

-> 평소 유동성이 살아있는 종목을 선택하기 위해 적용합니다.

 

3. 장부가액 : 1 / 기본 EPS : 0초과

-> 개인적으로 적립식 투자를 위해 종목 선정 시 최소 기준으로 삼고 있습니다.

PBR 1 이상, PER 0 이상을 목적으로 넣어줍니다.

 

4. 예상 배당수익률 : 6 초과

-> 펀드형 주식에는 배당률이 10 이상인 종목이 매우 많습니다. 개인적으로 6 이상인 종목만 골랐습니다.

 

5. 주당 배당금(연간 전년 동기 대비 성장)

-> 배당금이 감소한 종목(배당컷)은 제외하기 위해 넣어줍니다.

 

6. 볼륨*프라이스 : 2M 이상 / 시가총액 : 500M 

-> 시장에서 소외된 종목은 제외하기 위해 넣어줍니다. 필터링 결과 수를 20개 이하로 보기 위해 다음과 같이 설정했습니다.

 

조회 결과, Top 5 종목의 배당 수익률은 모두 10%가 넘어갑니다.

시장에서 가장 인기가 많은 종목인 PDI 수익률이 가장 작은데도 13.64%네요.

 

 

그런데 배당수익률만 봐서는 투자할만한 종목인지, 믿을수가 없습니다.

시세차익에서 손해가 크면 무용지물이기 때문이죠.

그래서  10년간 RSI를 활용하여 적립식 투자했을때는 시세차익에서 이러한 결과가 나옵니다.

RSI를 활용한 적립식투자에 대한 포스팅은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다.

[월 적립 매수 하지 마세요!!] 적립식 투자 제대로 하는 방법 1

 

	PDI	OXLC	GOF	DSL	ECC
현재 배당수익률	13.64%	20.81%	14.81%	10.11%	17.18%
총 수익률	47.84%	76.72%	64.35%	44.99%	78.22%
연 평균 수익률	3.94%	5.79%	5.53%	3.49%	6.71%

 

참으로 경이로운 결과입니다.

배당만 따박따박 주어도 수익률이 엄청난데, 시세차익까지 적지 않은 수익률을 보여주고 있습니다.

 

이래도 배당투자 안하실건가요?

 

아, 물론 고점에 사는것은 금물입니다.

그래서, 같이 적립식투자 하자는거죠.

쌀 때마다 모아가면 몇년 후 배당금을 따박따박 받으며 시세차익까지 노릴 수 있는 방법!

 

여러분의 투자를 응원합니다.

 

 

 

부수리연구소에서는 편하고, 효율적인 투자 방법을 365일 연구합니다.

 

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