[백테스트] PBR을 활용한 저가매수 주식모으기 전략

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[월 적립 매수 하지 마세요!!] 적립식 투자 제대로 하는 방법 2

 

안녕하세요 부수리입니다.

 

이전 포스팅에서 주식의 밸류에이션 지표 중 PBR 을 활용하여 적립식 투자를 하는 방법을 소개해 드렸습니다.

이번 포스팅에서는 해당 전략을 실제로 매매에 활용했을때 어떤 결과를 보이는지 알아보도록 하겠습니다.

 

백테스팅을 위해 나만의 전략을 컴퓨터 언어로 바꾸기 전(코딩하기 전), 전략을 다시 한번 복기해 보겠습니다.

 

매수 조건은 다음과 같습니다.

1. S&P500, NASDAQ100 지수에 편입된 시가총액 상위 종목이어야 한다.

2. ROE가 증가하는 추세여야 한다.

3. PBR의 값이 1년 이동평균에 0.8을 곱한 값보다 작아야 한다.

4. PBR의 값이 1년 중 최저값이어야 한다.

 

백테스트는 다음 조건에서 진행하겠습니다.

1. 10년(2014.9~2024.8) 기간동안

2. S&P500 지수에 편입된 종목 중 섹터별 시가총액이 높은 10개 종목을 대상으로

3. PBR 지표를 활용하여 매수 신호 발생 시 매수

4. 월 적립식 매수, RSI 적립식 매수, PER 또한 각각 테스트하여 결과 비교

 

선정 종목은 트레이딩뷰의 스탁스크리너를 통해 확보했습니다.

 

트레이딩뷰를 통해 백테스팅 코드를 작성했습니다.

 

결과는 다음과 같습니다.

		월 적립식 투자	RSI 적립식 투자	PER 적립식 투자	PBR 적립식 투자
투자 기간		10년	10년	10년	10년
총 수익률	AAPL	347.13%	438.83%	256.85%	X
	MSFT	337.50%	529.76%	137.54%	X
	AMZN	202.26%	191.57%	48.69%	31.04%
	LLY	741.37%	781.79%	902.86%	X
	TSLA	646.86%	767.73%	348.30%	224.53%
	JPM	152.23%	147.41%	110.09%	176.47%
	V	131.84%	161.48%	63.29%	X
	UNH	201.80%	170.62%	X	X
	XOM	90.79%	123.96%	124.52%	X
	PG	93.12%	105.07%	56.23%	X

 

첫째, 대부분의 종목이 월 적립식 투자에 비해 RSI 적립식 투자 수익률이 더 좋게 나오는걸 확인할 수 있습니다.

적립식 투자를 한다면 무지성 매수가 아닌, 다양한 종목을 대상으로, RSI를 활용해 매수하는것이 더 좋다는 전략은 이전 포스팅에서도 많이 다루었으니 넘어가도록 하겠습니다.

 

둘째, 본 포스팅의 주제인 PBR을 활용했을때 수익률이 가장 좋게 나온 종목도 존재하지만, 매수 신호가 발생하지 않은 종목이 대부분입니다.

모두 해당 분야 섹터에 1위 종목이다보니, 주식의 가치 대비 저평가되는일이 흔치 않아서인것 같습니다.

매수 조건을 까다롭게 잡은것도 한 몫 했다고 생각되네요.

여기서 PER은 PBR과 마찬가지로 이동평균선 기준, 최저가 달성시 매수 조건을 만들었으나, ROE는 고려하지 않았으므로 매수 빈도가 더 높게 나온것 같습니다.

 

셋째, PBR 지표를 수익낼 수 있는 기준으로 활용 가능합니다. 하지만 대부분의 종목이 RSI에 비해서 수익률이 낮습니다.

즉, 저평가의 척도로서 매수할 수는 있으나, 단독으로 사용하기에는 매수 빈도가 적어 신뢰성에 한계가 있어 보이는군요.

RSI 지표와 섞어 써보는것도 괜찮은 방법같아 보입니다.

 

그렇다면 RSI와 PBR지표의 매수 기준을 동시에 진행하면 어떤 결과가 나올까요?

그리고 다양한 종목을 대상으로 모니터링한다면, 매수는 얼마나 하게 될까요?

 

다음 포스팅에서 다뤄보도록 하겠습니다.

 

 

 

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