[월 적립 매수 하지 마세요!!] 적립식 투자 제대로 하는 방법 2

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[월 적립 매수 하지 마세요!!] 적립식 투자 제대로 하는 방법 1

 

 

안녕하세요 부수리입니다.

 

월 적립식투자, 주식모으기 라는 이름으로 토스증권을 포함한 다양한 증권사에서 제공하는 서비스입니다.

물론 이전 포스팅에서 다루었던 것처럼, 나쁘지는 않은 전략이긴 합니다.

다만, 어차피 조금씩 모아가는 투자를 할 거라면 더 효율적으로 하자 이겁니다.

 

그러면 상식적으로 내가 모아온 주식의 수익률이 높으려면 어떻게 해야할까요?

최대한 싼 값에 많이 모으면 되겠죠?

 

오늘 포스팅은 지난번 소개해드린 RSI 활용 방법에 이어서,

주식의 내재가치, 즉 'valuation' 측면에서  저렴한 가격에 주식을 모아가는 방법을 소개해 드리겠습니다.

 

주식의 가치를 평가하는 방법은 정말 다양합니다.

증권사의 애널리스트들은 매일매일 종목의 PER, PBR, EBITDA 등등... 전통적인 수치를 공개하고 있고

학계에서는 할인 현금 흐름 분석, 배당 할인 모델외에 다양한 가치평가 모델을 연구하고 있습니다.

투자의 귀재 워렌버핏은 현금흐름법(DCF) 기반으로 평가하는 것으로 알려져 있으며

벤저민 그레이엄은 EPS에 기업의 성장률을 반영한 공식을 활용해서 투자했다고 하죠.

 

이렇게 많은 방법 중 어떤 방법이 가장 좋을까요?

사실 가장 좋은 방법은 없습니다.

종목마다, 시장 상황마다 각 전략의 수익률이 모두 다르기 때문이지요.

하지만 부수리연구소가 중요하게 생각하는건 쉽고 효율적인 투자입니다.

즉, 소개해드릴 방법은 다음의 조건을 만족해야 합니다.

1. 하나의 스크립트로 다양한 종목에 적용이 가능해야 한다.

2. 백테스팅이 쉬워야 한다.

3. 트레이딩뷰로 쉽고 효율적으로 관리할 수 있어야 한다.

 

저는 지금부터 PBR을 활용하여 전략을 만들겁니다.

PBR(Price to Book Ratio)은 주가순자산비율이라고 하며, 주식의 시장 가격이 회사의 순자산가치(Book Value)와 비교했을 때 얼마나 높거나 낮은지를 나타내는 재무 비율입니다. 이는 회사의 시장 가치가 장부상의 순자산 가치에 비해 얼마나 평가되고 있는지를 파악하는 데 사용됩니다.

 

PBR = 현재 주가 / 주당 순자산가치(BVPS) = PER X ROE

• 현재 주가: 주식이 시장에서 거래되는 가격.
• 주당 순자산가치 (BVPS, Book Value Per Share): 회사의 순자산(총자산 - 총부채)을 발행된 총 주식 수로 나눈 값.

PBR의 통상적인 해석은 다음과 같은데요,

• PBR > 1: 시장에서 주식이 장부가치보다 높게 평가되고 있음을 의미합니다. 이는 투자자들이 해당 기업의 미래 성장 가능성을 긍정적으로 평가하고 있다는 신호일 수 있습니다.
• PBR < 1: 시장에서 주식이 장부가치보다 낮게 평가되고 있음을 의미합니다. 이는 해당 기업이 저평가되어 있거나, 시장에서 기업의 자산가치나 수익성에 대해 우려가 있다는 신호일 수 있습니다.
• PBR = 1: 주식이 장부가치와 동일하게 평가되고 있음을 의미합니다.

저는 이렇게 쓰겠습니다.

• S&P500, NASDAQ100 지수에 편입된 시가총액 상위 종목을 대상으로
• ROE가 증가하는 추세이며
• PBR의 1년 평균 값에 0.8을 곱한 이동평균선을 기준으로(20% 마진 설정)
• 현재 PBR의 값이 이동평균선 아래에 있으며
• 현재 PBR의 값이 1년중 최저치일 경우 매수

해당 전략을 트레이딩뷰로 구현하고 성장주(AAPL)와 배당주(KO)에 적용해 보았는데요,

저평가 구간을 잘 잡아내고 있는것 같네요.

매수 빈도가 조금 아쉽지만, 이동평균선의 마진율을 조정하거나 여러 종목을 모니터링하면 꽤 쓸만해 보입니다.

RSI를 활용한 적립식 투자와 마찬가지로, 주식이 저평가되었을때마다 여러개의 종목을 모니터링 하며 모아가는 전략으로 활용하기에 좋아보이죠?? 안할 이유가 없어보입니다.

 

 

다음 포스팅에서는 해당 전략의 백테스트 결과를 다뤄보도록 하겠습니다.

 

>> 다음 글 : [백테스트] PBR을 활용한 저가매수 주식모으기 전략

[백테스트] PBR을 활용한 저가매수 주식모으기 전략

 

 

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